瑞财经 徐迪 6月29日，元创科技股份有限公司（简称“元创股份”）在深交所更新首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

元创股份IPO于2023年6月26日获深交所受理，保荐机构为国泰君安证券，保荐代表人为王勍然，刘爱锋，会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴广，叶萍。

招股书显示，包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式农用或工程机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等不同应用领域。其中农用履带以内销为主，工程履带以外销为主。

根据QYResearch研究报告、中国橡胶工业协会胶管胶带分会出具的《证明》，目前公司的国内市场占有率排名第一。目前，公司拥有32项与主营业务相关专利，并与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名主机厂建立了稳固的业务合作关系，产品销售范围覆盖亚洲、欧洲、北美洲、大洋洲、南美洲以及非洲等地。

2021年度-2023年度，元创股份营业收入整体呈增长趋势，分别为10.40亿元、12.61亿元和11.41亿元；同期扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为0.85亿元、1.37亿元和1.76亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为0.80亿元、1.59亿元和2.38亿元。

报告期内，公司主要客户包含沃得农机、USCOSPA、ZENITHTRACKCO.,LTD.、潍柴雷沃、洋马集团等。来自前五大客户的销售收入占营业收入的比重分别为55.83%、50.10%和46.56%，客户集中度相对较高。

报告期各期，公司第一大客户均为沃得农机，来自该客户的收入占公司各期收入的比例分别为30.20%、22.54%和18.83%。沃得农机系国内领先的大型现代化农业机械装备制造商，其中，2023年，沃得农机占公司销售收入的比例较以前年度有所降低，主要系“国三”改“国四”排放标准切换短期抑制因素对主机市场客户沃得农机当期经营业绩造成一定影响，沃得农机对发行人的采购规模相应有所降低所致。

报告期各期末，公司应收账款余额分别为3.69亿元、4.47亿元和3.55亿元，占同期营业收入的比重分别为35.45%、35.43%和31.09%，其中应收账款前五大客户占当期应收账款余额的比例超过66%，以农业机械主机厂客户和工程履带贸易商为主，商业信誉良好。

2022年末，公司应收账款余额较上年增加21.18%，主要系营业收入增长所致，二者波动方向一致、波动幅度接近，应收账款占当期营业收入比例与上年基本一致；

2023年末，公司应收账款余额较上年末减少20.55%，占营业收入比例较上年下降4.34个百分点，主要由于当年整体回款情况较好，其中第一大客户沃得农机当年末应收账款余额较上年末减少5,438.65万元。

报告期内，公司存在应收账款逾期的情形，各期末逾期应收账款金额分别为3,369.81万元、9,248.97万元和4,697.92万元，逾期比例分别为9.14%、20.71%和13.24%。其中，2022年末逾期金额及比例较2021年末大幅增加，主要系沃得农机经营业绩受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制的影响，且其资金受农机行业销售季节性、农机补贴发放进度等原因所致。