瑞财经 徐迪 6月29日，元创科技股份有限公司（简称“元创股份”）在深交所更新首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

元创股份IPO于2023年6月26日获深交所受理，保荐机构为国泰君安证券，保荐代表人为王勍然，刘爱锋，会计师事务所为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴广，叶萍。

本次预计融资金额为4.85亿元，主要投向“生产基地建设项目”、“技术中心建设项目”和“补充流动资金项目”。其中，生产基地建设项目拟使用4亿元，占募集资金总额的80%以上，该项目围绕当前主营业务展开，系公司原有橡胶履带及履带板产能的搬迁及扩建，建成后将承担公司主要的生产职能，扩大公司业务规模，为公司带来良好经济效益。

在拟募资扩产的同时，元创股份也在招股书中提示其产能利用率下滑的风险。报告期内，元创股份持续进行滨海新城厂区建设、扩充产能布局，其中核心产品橡胶履带产能从2021年的54.57万条/年增长至2023年的65.65万条/年，产能增幅为20.31%，营业收入相应增长9.78%。

受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、公司降低生产排产节奏并加大对前期库存消化速度等短期因素以及产能计算方式等影响，2023年公司橡胶履带产能利用率自2022年的88.32%下降至71.90%；履带板产能利用率则降至67.9%，连续两个报告期出现下滑。

招股书显示，元创股份主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式农用或工程机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等不同应用领域。其中农用履带以内销为主，工程履带以外销为主。

根据QYResearch研究报告、中国橡胶工业协会胶管胶带分会出具的《证明》，目前公司的国内市场占有率排名第一。目前，公司拥有32项与主营业务相关专利，并与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名主机厂建立了稳固的业务合作关系，产品销售范围覆盖亚洲、欧洲、北美洲、大洋洲、南美洲以及非洲等地。

2021年度-2023年度，元创股份营业收入整体呈增长趋势，分别为10.40亿元、12.61亿元和11.41亿元；同期扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为0.85亿元、1.37亿元和1.76亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为0.80亿元、1.59亿元和2.38亿元。

报告期内，公司外销主营业务收入分别为4.38亿元、6.03亿元和5.56亿元，占主营业务收入比例分别为42.57%、48.36%和48.90%，系公司收入的主要来源之一。公司目前境外收入主要结算货币为美元，报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为677.47万元、-2,094.05万元和-860.80万元。