瑞财经 严明会 近日，劲方医药科技（上海）股份有限公司（以下简称“劲方医药”）向港交所提交上市申请，拟通过18A规则于港交所主板上市，中信证券为独家保荐人。

劲方医药的历史可追溯至2017年8月，公司成立时，注册资本50万元，由健发香港、张巍分别持股90.8%、9.2%。

其中，健发香港由公司联合创始人吕强、兰炯持有；张巍为公司执行董事及高管，其持有的股权是为之后公司股权激励做准备，2017年10月，其将所持公司股权以零对价转让给了员工持股平台上海坤觉。

自成立以来，劲方医药已累计进行了7轮融资，投资者包括弘晖资本、鼎晖投资、百度风投、深创投、华盖资本、亚投资本、交银国际等知名投资机构，融资金额累计14.21亿元。截至2023年12月，劲方医药最后一轮融资时，公司投后估值为31.24亿元，较天使轮融资估值增长了16.36倍。

战投入股的同时，与劲方医药签署了对赌条款，约定投资者享受特殊权利，包括回购权、清盘权、优先购买权、反摊薄权及董事提名权。双方约定，若劲方医药IPO被拒绝、撤回以及未能在递表后两年内完成，则投资者可使用其回购权及相关强制清盘权。

值得一提的是，劲方医药递表前夕，公司创始人进行了一波套现。2024年1月，健发香港将公司合共62.75万元注册资本以91.23元/注册资本的价格转让予投资者，套现了5725万元。

截至2024年6月末，劲方医药的单一最大股东集团包括吕强、兰炯、健发香港、上海坤劲及Auspicious Delight（员工持股计划平台），IPO前，共控制公司约25.23%股权。健发香港由吕强、兰炯分别持有53.69%、46.31%股份。

此外，弘晖资本通过Ourea Biotech持股9.36%，为公司第一大外部投资者；鼎晖投资通过长星持股5.64%，华盖资本持股5.58%，亚投资本通过鸿永秉德持股4.92%，宁波弘甲持股4.30%，深创投持股3.91%，谢诺辰途持股3.68%，国药中生持股3.54%，北极光创投持股3.04%，盘霖资本持股3.02%。 

管理层方面，吕强担任公司执行董事兼董事长，兰炯为公司执行董事、CEO兼总经理，张巍担任公司执行董事、董秘兼联席公司秘书。此外，公司另两个董事会席位由投资者拥有，包括鼎晖投资的陶莎、华盖资本的朱竞阳担任公司非执行董事。

据招股书，创始人吕强和兰炯拿到的薪酬要低于公司多位高管，2024年上半年，两人薪酬总额分别为101.1万元、101.4万元，公司临床开发高级副总裁沈海戈、首席医学官汪裕、首席技术官李景荣的薪酬则分别为206.5万元、379.3万元、180.2万元。