瑞财经 严明会 近期，据北交所官网，湖北楚大智能装备股份有限公司（以下简称“楚大智能”）北交所IPO获受理，保荐机构为国投证券股份有限公司，保荐代表人为李昕、史帅，会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。

招股书显示，楚大智能是一家为玻璃包装容器和玻璃制品生产企业提供玻璃成型设备、粉体物自动配料系统、基于机器人的产线智能化单元等关键装备及智能系统解决方案的国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。

楚大智能本次IPO拟使用募集资金投入金额2.15亿元，其中，1.58亿元用于智能装备生产基地建设项目，0.57亿元用于智能装备研发中心建设项目。

此次楚大智能冲击北交所的保荐机构为国投证券，去年12月，国投证券告别了17年的名字“安信证券”，股东未变，但更名后的国投证券非但没有焕然一新，反而连遭不顺。

5月21日，国投证券河北分公司被河北证监局采取出具警示函的行政监管措施。

其中，涉及国投证券未对员工执业行为实施有效合规管理、投资者适当性管理不到位、对部分公募基金产品在认购期内实施特别的考核激励政策、信息公示内容不完整等问题。

从以上不难窥见，国投证券对从业人员行为管理存在疏漏。早前，即有媒体报道，国投证券一员工疑因“老鼠仓”交易遭监管调查。知情人士透露，该名员工隶属于国投证券信息技术部门，涉嫌利用工作便利获得某基金公司在国投证券结算交易产品的持仓信息，并违规进行交易。

“老鼠仓”是一种营私舞弊、损公肥私的腐败行径，指某些人在利用未公开信息进行个人投资时，会利用自己的职务或者其他渠道事先获悉公司即将有重大利好或者利空消息，从而在消息公开之前在股市上进行高额买卖，从而牟取非法利益的行为。老鼠仓是一种违法行为，因其违法性质严重，已经被我国法律明确规定为刑事犯罪行为。

值得一提的是，国投证券收到警示函当天，其撤回了一单创业板IPO保荐项目申请，即浙江伟星光学有限公司的首发IPO申请，深交所随即对该项目终止审核。可见，若保荐机构出现违法违规行为，其保荐的IPO项目也会受到影响。

Wind数据显示，截至8月7日，由国投证券保荐有56个IPO项目，其中北交所、深交所、上交所分别有13个、27个、16个，有41个已终止审查，仅有2个审核通过。终止审查项目中，撤回的有26个，撤回率46.43%，审核不通过的有1个。

而此次并非国投证券在今年收到的第一份监管函，其还曾因保荐业务违规和内控薄弱问题被上交所通报。

1月16日，国投证券因保荐荣盛生物项目收到上交所监管函，存在两类保荐职责履行不到位的情形。国投证券保荐代表人付有开、李泽业双双被通报批评。

监管措施决定书显示，一是国投证券未及时报告并督促披露影响荣盛生物持续经营的重大事项。

根据申报文件，水痘疫苗为荣盛生物核心产品，且荣盛生物仅有1条水痘疫苗生产线。2022年7月至2023年1月期间，荣盛生物唯一的水痘疫苗生产线出现两次停工检修，累计停工长达3个月之久，对其经营业绩造成重大不利影响，属于影响荣盛生物持续经营的重大事项。

2022年9月，国投证券知悉了荣盛生物第一次停工事项，但未在上市委会议召开前及时向上交所报告，也未在招股说明书等申请文件中进行披露，2023年2月知悉了第二次停工事项，仍未履行报告义务。

二是国投证券尽职调查程序执行不到位，内部控制存在薄弱环节。

前期上交所对国投证券实施了执业质量现场督导，发现国投证券对个别项目的收入、资金流水和存货等审核重点关注事项核查不到位，同时发现投行质控、内核部门存在薄弱环节。