Ai快讯 沃尔核材（09981）计划于2026年2月5日至2026年2月10日招股，拟全球发售约1.40亿股H股，其中香港发售占10%（可予重新分配），国际发售占90%（可予重新分配），每股发售股份定价20.09港元，每手200股，预期股份将于2026年2月13日在联交所挂牌交易。

公司业务涵盖三大领域：电子通信业务包括通信电缆产品（高速铜缆、消费及工业线缆）及电子材料开发制造；电力传输业务涉及新能源汽车电力传输产品（充电类及动力电池防护产品）及电缆附件开发制造；其他业务以风力发电为主。业务纪录期内，热缩材料销售额占电子材料收入的绝大部分。

根据弗若斯特沙利文数据，按2024年全球收入计算，沃尔核材在通信电缆制造商中排名第五，市场份额达12.7%；全球热缩材料行业排名第一，市场份额20.6%；新能源汽车电力传输产品行业排名第九，市场份额1.9%；电缆附件行业排名第七，市场份额2.5%。截至2025年9月30日，公司持有547项发明专利。

财务数据显示，公司收入从2022年的53.37亿元增至2023年的57.19亿元，2024年进一步增至69.20亿元；净利润从2022年的6.6亿元增至2023年的7.58亿元，2024年达9.21亿元。2025年前九个月，收入及净利润分别为60.77亿元和8.83亿元。

公司已与HHLRA、上海景林、华泰资本投资、Jump Trading、惠州惠联、江西铜业、国泰君安证券投资（香港）有限公司、深圳新世界、高时、雾凇、SCV Alpha、Yield Royal、国惠香港、璞信国泰君安证券投资（香港）有限公司、新宙邦香港、易亚投资管理、Factorial、前海辰星等基石投资者签订协议，合计认购约1.24亿美元（约9.69亿港元）发售股份，按每股20.09港元计算，向下约整至最接近200股的完整买卖单位。

假设按每股20.09港元发售价计算，扣除包销费用及全球发售开支后，公司预计净筹约27.34亿港元。资金用途方面：45%用于产品组合多元化及升级，巩固电子通信和电力传输行业领先地位；27%用于拓展全球业务版图，提升中国及马来西亚产能；18%用于潜在战略投资及收购，强化研发能力和供应链稳定性；10%用作营运资金及一般企业用途。

（AI撰文，仅供参考）