Ai快讯 智汇矿业（股票代码：02546）于2025年12月11日至2025年12月16日进行招股。该公司拟全球发售1.22亿股H股，其中香港公开发售占比约10%，国际发售占比约90%。

每股发售价格为4.1 - 4.51港元，每手1000股H股。预计H股将于2025年12月19日（星期五）上午九时正（香港时间）开始在联交所买卖。

集团是一家矿业公司，专注于中国西藏的锌、铅及铜探矿、采矿、精矿生产及销售业务。根据上海有色网资料，以2024年西藏锌精矿、铅精矿及铜精矿的平均年产量计算，集团分别排名第五位、第四位及第五位。

集团与斯派柯、大湾区共同家园投资（GIGA Industries Limited与Poly Platinum Enterprises Limited）订立基石投资协议。据此，基石投资者同意在若干条件规限下，会或促使彼等的指定实体以最高发售价4.51港元认购总金额约2.24亿港元的有关数目发售股份，有关金额不包括经纪费用、证监会交易征费、会财局交易征费及联交所交易费。

集团估计从全球发售中获得所得款项净额约4.71亿港元，经扣除集团就全球发售应付的包销佣金及其他估计开支，并假设发售价为每股H股4.30港元（即指示性发售价范围的中位数）。

董事拟将全球发售所得款项净额用于以下用途，以提升集团业务运营链中的能力，包括开采、勘探及生产过程：

1. 所得款项净额约29.2%，用于全面提升采矿能力。

2. 所得款项净额约23.4%，用于增加集团在西藏采矿权范围内的探矿投资。

3. 所得款项净额约18.7%，用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力。

4. 所得款项净额约14.0%，用于投资及收购具有增长潜力的资产。

5. 所得款项净额约7.7%，于2030年之前用作营运资金及其他一般企业用途。

6. 所得款项净额约7.0%，于2026年之前用作偿还银行贷款。

截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年7月31日止七个月，集团的总收入分别约为人民币4.82亿元、人民币5.46亿元、人民币3.01亿元及人民币2.57亿元。

集团的毛利分别约为人民币1.75亿元、人民币2.18亿元、人民币1.05亿元及人民币8570万元，毛利率分别为约36.2%、39.9%、34.7%及33.4%。

集团的纯利分别约为人民币1.18亿元、人民币1.55亿元、人民币5590万元及人民币5170万元。于相同年度/期间，集团的纯利率分别约为24.4%、28.3%、18.5%及20.2%。

（AI撰文，仅供参考）