Ai快讯 11月24日，受阿里巴巴千问应用下载量攀升影响，AI应用板块集体走强，多只阿里巴巴概念股明显上涨。

当日，AI应用板块整体表现活跃，多只相关标的获资金布局。Wind数据显示，蓝色光标涨幅超15%，三六零涨停，昆仑万维、千方科技涨幅逾6%，拓尔思、用友网络、金山办公、虹软科技、久远银海涨幅均超5%，科大讯飞、浪潮信息等个股表现良好。阿里巴巴概念股上扬，数据港、新华都、三江购物等多只股票涨停。

AI应用板块交投活跃，视觉中国成交额为56.14亿元，换手率为32.12%。资金流向方面，科大讯飞单日主力资金净流入达3.72亿元，浪潮信息、天娱数科主力净流入金额分别为2.02亿元、2.38亿元。

市场热情背后，是国内互联网企业在消费级AI应用领域利好消息不断。11月19日消息，阿里巴巴通过微信公众号宣布，其千问APP公测一周后下载量突破1000万次。

11月18日，蚂蚁集团发布全模态通用AI助手“灵光”，支持自然语言30秒生成小应用功能，是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手。灵光上线仅四天下载量突破100万次，登顶苹果应用商店中国区免费工具榜首位。

11月21日，腾讯混元大模型团队宣布开源最新视频生成模型HunyuanVideo 1.5，支持生成5 - 10秒的高清视频。

近期，国际市场对AI泡沫的讨论加剧。谷歌CEO桑达尔·皮查伊接受媒体采访时表示，AI投资热潮中存在非理性因素。英伟达CEO黄仁勋在上周财报电话会议上驳斥泡沫担忧，认为公司第四财季营收预期超市场预期，支持AI投资。

相关数据显示，当前人工智能相关资本支出超过美国消费支出，成为经济增长主要驱动力。AI相关股票贡献了标准普尔500指数75%的回报、80%的盈利增长、90%的资本支出增长。亚马逊、谷歌、Meta和微软今年预计在AI领域共投入约4000亿美元，主要用于数据中心建设，引发市场对回报可持续性的质疑。

部分市场研究机构认为中国市场可为投资者分散风险。全球市场研究公司JR研究报告称，中国领先AI公司证明缩小与世界最佳模型差距的能力，且无需过度支出。投资阿里巴巴可分散美国泡沫爆裂影响。

JR研究指出，阿里巴巴基本面良好，自由现金流利润率优越，资本支出更审慎。预计其资本支出总额在2026至2028财年累计达554亿美元。

业内人士对AI应用商业化前景乐观。兴业证券认为，模型能力突破将使AI应用迎来商业奇点，加速AI产业闭环形成。

国金证券认为，AI行业上游景气持续，头部上游硬件公司长期指引乐观，算力将保持高增长；AI芯片增长带动存储、数据中心需求提速；AI行业下游落地关键看壁垒及变现。

具体到阿里巴巴，华泰证券认为，其AI新产品、新模型将增加AI基础设施需求。随着阿里巴巴加大C端AI应用投入，数据中心能耗规模将增长，其AI基础设施合作伙伴将长期受益。建议关注数据中心运营、数据中心设备、光模块、交换机等领域投资机会。随着AI应用商业化进程提速，相关产业链公司可能迎来业绩释放期。

（AI撰文，仅供参考）