开源证券正积极应对挑战，努力实现破局重生。

此前，开源证券面临着一系列困境。在执行案件方面，陕西省西安市中级人民法院于2025年5月28日恢复执行一宗标的1.26亿元的案件，被执行人为开源证券。该案件源于2017 - 2018年的质押式回购交易违约，2018年债券违约触发还款危机，历经多次仲裁，2022年仲裁裁决开源证券需以资管计划全部财产清偿债务，并对不足部分承担50%的补充赔偿责任。从融资到期至恢复执行，本息滚存达1.26亿元，且资管计划核心资产处置陷入僵局。不过，开源证券正在积极梳理案件情况，寻找解决债务问题的途径，加强与相关方的沟通协商，力求妥善处理这一历史遗留问题。

合规问题上，开源证券也在痛定思痛。2024年10月，因债券承销违规，证监会要求其暂停债券承销业务六个月，存在募集说明书误导性陈述、绿色债券融资违规、投行项目质控核查把关不严等问题，导致投行收入骤降。2025年3月，大连分公司又因多项违规被大连证监局处罚。但开源证券已深刻认识到合规的重要性，全面加强内部合规体系建设，加大合规培训力度，提升员工合规意识，完善业务流程中的风险管控环节，以避免类似问题再次发生。

业务发展上，开源证券曾寄予厚望的北交所业务遭遇挫折。2023年以来保荐的21家北交所IPO企业无一上市成功，13家已终止审核，还引发了客户信任危机，四维传媒终止其上市辅导后转投别家。同时，开源证券高度依赖陕西市场，沿海经济发达地区网点布局薄弱，放大了区域经济波动风险，最终导致2025年6月28日终止上市审核。然而，开源证券正积极调整业务布局，加大在全国市场的开拓力度，优化网点分布，降低对单一地区的依赖。在北交所业务上，总结经验教训，提升保荐业务能力，争取在未来的市场竞争中取得更好的成绩。

尽管开源证券此前面临诸多困难，但公司展现出了积极应对的态度和决心。未来，开源证券有望通过解决内控合规缺陷、降低区域依赖风险、稳定核心业务表现，重新赢得市场信任，实现业务的稳健发展，在证券行业中再次绽放光彩。