近日，央行等六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》（以下简称“《意见》”）。

立足于国家战略与提振消费需求，《意见》从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六方面提出19项重点举措，其中明确了金融支持消费的三大重点领域，包括商品消费、服务消费、新型消费。

事实上，此与中央《提振消费专项行动方案》聚焦商品消费、服务消费、新型消费等重点领域，精准发力激活消费市场潜力步调一致。数据显示，去年我国居民服务消费占GDP比重为18%，发达国家约超40%，此意味着我国服务消费市场潜力巨大。

　　六部门联合发文提振消费，

　　聚焦三大重点领域

中央经济工作会议将大力提振消费列为今年重点工作任务之首， 《意见》指出，将加大消费重点领域金融支持，助力挖掘释放消费潜力，并强调金融支持消费的三大重点领域——商品消费、服务消费、新型消费。

事实上，此与中央《提振消费专项行动方案》聚焦商品消费、服务消费、新型消费等重点领域，精准发力激活消费市场潜力步调保持一致。

在推动扩大商品消费方面，《意见》指出，鼓励金融机构多渠道、多方式做好消费品以旧换新金融服务。

比如，加大对报废机动车回收拆解、废旧家电回收及家电以旧换新、家装厨卫“焕新”、生活必需品保供相关企业信贷支持力度。此外，积极开展汽车贷款业务，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。

在支持发展服务消费方面，增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域信贷投放，重点丰富适合小微企业的信用类金融产品，支持经营主体产业升级、业态融合，助力挖掘基础型服务消费潜力。

与此同时，围绕文化旅游、体育、娱乐、教育培训、居住服务等领域创新融资模式，在依法合规、风险可控前提下结合产业发展周期适当延长贷款期限。

值得一提的是，今年5月9日，央行专门设立了5000亿服务消费与养老再贷款，着重从供给侧发力，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、居民服务、养老托育、教育、旅游等服务消费领域金融供给，推动支持这些行业企业扩大投资、提升服务能力和水平，满足居民高质量服务消费需求，拉动居民进一步扩大消费。

在助力培育新型消费方面，《意见》要求探索金融支持数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费的有效渠道和方式，加强金融创新，支持发展体验消费、智能消费、定制消费等消费新模式。

此外，鼓励金融机构与商家合作开发适合新型消费特点的金融产品和服务，积极参与商家促消费活动，为消费者适当减费让利。同时，引导金融机构依法合规与社交电商、直播电商等开展合作。

　　发挥汽车金融公司专营特色功能，

　　丰富居民购车消费信贷产品供给

事实上，我国银行、消金公司、汽车金融公司等多层次消费金融服务体系建设较完善，为消费市场发展稳定提供了重要支撑，而信贷支持在其中也发挥了举足轻重的作用。

《意见》指出，要发挥信贷支持主渠道作用，鼓励金融机构建立健全内部组织架构和专业团队，提供精准、高效、便捷的消费领域金融服务。

与此同时，在风险可控的前提下，创新优化信贷产品，加大对符合条件的消费行业经营主体首贷、续贷、信用贷、中长期贷款支持力度，满足消费领域多样化金融需求。

债券市场方面，支持符合条件的文化、旅游、教育等服务消费领域企业发行债券。同时，支持符合条件的消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司发行金融债券，拓宽资金来源。

值得一提的是，在增加消费金融供给的渠道和方式方面，《意见》指出，支持生产、渠道、终端等消费产业链上符合条件的优质企业通过发行上市、“新三板”挂牌等方式融资。同时，积极发挥私募股权投资基金和创业投资基金作用，加大对处于种子期、初创期企业的股权投资。

对于汽车金融公司，《意见》指出，拓展多元化消费融资渠道，发挥汽车金融公司专营特色功能，丰富居民购车消费信贷产品供给，做好对汽车经销商的信贷支持。同时，鼓励商业银行、消费金融公司、汽车消费公司和小额贷款公司在符合监管要求前提下，相互合作、优势互补，开发符合各类消费场景需求的金融产品。

　　推动零售类贷款资产证券化增量扩面，

　　促进盘活信贷存量

《意见》提出，推动个人汽车、消费、信用卡等零售类贷款资产证券化增量扩面，促进盘活信贷存量，提升消费信贷供给能力。

事实上，5月9日，央行发布的《2025年第一季度中国货币政策执行报告》便提及，要研究适度提升消费类信贷资产证券化注册额度，并推动消费领域可证券化资产范围适度扩容，以增加信贷资金供给支持。

此外，《意见》还要求强化消费基础设施和流通体系的金融支持，促进提升消费供给效能。

在支持消费基础设施建设方面，要围绕文旅体育设施、赛事演艺场馆、医疗养老设施、通信基站、充电装备、适老改造等消费基础设施建设重点领域，探索创新适应资金需求特点的金融产品和融资模式。

《意见》鼓励金融机构主动对接消费领域重大工程、重点项目，优化金融产品和服务，根据借款人资信状况和偿债能力、项目投资回报周期等，优化贷款审批条件，合理设置贷款期限，加大贷款投放力度。

在支持商贸流通体系建设方面，鼓励金融机构加大对交通、物流、仓储、供应链等商贸流通项目信贷支持力度，支持骨干市场设施、冷链物流基地、乡镇商贸中心、商场超市、集贸市场等改造升级，加快推进数字化商品流通建设，降低综合物流成本和终端消费成本。

值得注意的是，《意见》还强调要探索开发针对农村电商的专属贷款产品，打通农村电商资金链条。

另外，强化组织保障方面，《意见》要求完善统计监测和考核评估，研究完善消费相关领域贷款统计口径，强化部门间信息共享，提高金融支持消费工作针对性和有效性。鼓励各地结合实际，探索开展金融支持消费政策效果评估并加强结果运用，推动金融机构加大信贷资源投入。