瑞财经 王敏 6月10日，两面针(SH600249)关于2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告。

年报披露，2024年末，两面针货币资金12.73亿元，占总资产比重46.78%，短期借款0.90亿元，同比增加55.17%。公司在持有大额现金的同时新增短期借款。

上交所要求两面针补充披露主要货币资金存放情况，包括存放机构、金额、账户性质、利率等。

同岁，结合月度日均货币资金规模、利率水平，分析说明利息收入和货币资金规模的匹配性；结合短期借款规模变动情况、利率水平等，说明公司在货币资金较多的情况下对外新增借款的原因及合理性。

此外，自查并说明货币资金是否存在其他潜在限制性安排，是否存在质押货币资金或存单为控股股东或其他关联方提供担保、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

2024年末，公司账上货币资金余额12.73亿元，其中母公司期末货币资金余额11.42亿元，占比为89.71%。母公司账上资金较多，是2019年公司将持有柳州两面针纸品有限公司、柳州两面针房地产开发有限公司股权，以及公司对这两家公司的债权转让给产投集团，实施重大资产交易，获得对价本金及利息约12亿元。

2024年，公司平均货币资金余额约126,054.11万元，公司货币资金采用活期存款、协定存款等方式，利息收入4072.46万元，年综合平均利率3.26%，主要账户按协定存款约定各季度末结息，平稳获利，与货币资金规模匹配。

2024年，公司共贷款9000万元，据以上数据，公司在货币资金较多的情况下对外新增借款的原因：一是享受国家的民品贴息和科创贷款政策后，实际资金成本在0.22%～2.6%间，低于人民银行一年期的LPR贷款利率，甚至低于公司协议存款利率。二是保持一定规模的融资额度，有利于与各金融机构保持良好合作关系，在公司有项目融资需求时能够及时地从银行获得融资支持。

具体来看，9000万元贷款中1000万元享受科创贷优惠利率，贴息后年利率只有2.6%。其余8000万元贷款均享受民品贴息2.88%，贴息后贷款年利率只有0.22%-1.27%，其中3500万元贷款利率贴息后年利率只有0.22%。

据悉，两面针成立于1996年12月，法定代表人为周云祥，注册资本为5.5亿元，公司主要业务为日化产业。目前业务包括日化、医药两个板块，致力于发展“大消费、大健康”产业。

业绩方面，2024年，公司实现营业收入10.53亿元，同比增长5.82%；实现归属于上市公司股东的净利润8109.88万元，同比增长255.59%；扣除非经常性损益后净利润894.73万元，经营性现金流净额1427.99万元。