拆解IPO
关注IPO资讯,拆解公司招股书。
瑞财经 刘治颖 2025-04-27 09:54 1.3w阅读
瑞财经 严明会 近日,安诺优达基因科技(北京)股份有限公司(以下简称:安诺优达)向港交所提交上市申请书,联席保荐人为建银国际、国泰君安国际。
安诺优达的背后站着一位著名投资人——夏佐全。
2012年4月,在夏佐全的加持下,安诺优达诞生了,公司以分子诊断为核心,聚焦于IVD(体外诊断)医疗器械及多组学生命科学研究服务。
相比安诺优达创始人的头衔,夏佐全有一个更为人知的身份,即比亚迪的联合创始人。
1995年,从事证券工作的夏佐全投资了30万元支持王传福创办比亚迪,20年后,这一投资决策给他带来了超万倍的丰厚回报。目前,夏佐全持有比亚迪2.84%的股份,持股市值超300亿。2024年胡润百富榜上,夏佐全的账面身价高达265亿。
投资比亚迪一炮打响后,夏佐全以此为起点,开始扩张投资版图。2003年,他创办了正轩投资,成为职业天使投资人,先后在先进制造、人工智能及机器人、新能源、新材料、半导体、航空航天等领域投资企业40余家,其中有5家公司已经实现上市。
2013年前后,夏佐全接触到人工智能企业优必选,这也成为继比亚迪之后,他投出的第二个明星项目。2024年12月,优必选成功挂牌港交所,夏佐全作为天使投资人,是除创始人周剑外的第一大个人股东。
而安诺优达则是夏佐全涉足基因科技领域的一环。公司成立之初,夏佐全作为天使投资人给安诺优达的创始团队提供几百万的启动资金,他因此持有公司93.75%的股权。
有了夏佐全的背书,安诺优达的股东结构也逐渐豪华起来。自成立以来,安诺优达累计获得了6轮融资,投资者包括中国人寿、北极光创投、国泰君安、平安集团和高特价投资等知名企业,募资总额合计15.39亿元。
招股书显示,安诺优达最后一次股权变动发生在2022年10月,德礼创业以4414万元的价格收购65.28万元注册资本,股改后约占总股本的1.09%。以此计算,安诺优达的估值约为40.5亿元。
IPO前,夏佐全直接持有安诺优达9.95%股权,按40.5亿元估值粗略计算,这笔股权以价值约3.98亿元,回报率至少超40倍。
此外,夏佐全还通过三家关联实体安诺复琢、时丰华富、正轩安诺间接扩大控制范围,合计掌控安诺优达54.25%的投票权,成为控股股东。
而随着安诺优达估值的升高,一些早期投资公司的股东在入股三年左右之后,纷纷高位减持套现。
2017年8月,北极光以50.13元/注册资本的价格转让出合计199.47万元注册资本,累计套现1亿元;2020年10月,诸暨高特佳、平安置业以78.14元/注册资本的价格合共出售218.34万元注册资本,套现1.71亿元;2022年10月,深圳软银及宁波软银合计转让65.28万元注册资本,套现4414万元。