近日，北京证监局发布行政监管措施决定书，对北京天相财富管理顾问有限公司（下称“天相财富”）采取责令改正的监管措施。经查，该公司在证券投资顾问业务中存在多项违规行为，涉及人员管理、营销宣传、服务提供及内部控制等关键环节。

北京证监局指出，天相财富存在四方面问题：一是人员管理方面，部分人员无资质展业；二是营销行为方面，存在承诺收益、使用夸大及误导性表述，利用部分个股过往业绩进行展示宣传，但未向客户说明产品局限性；三是提供服务方面，部分投资建议缺乏合理依据，未向客户说明投资建议依据来源且未进行风险提示；四是内部控制方面，部分产品审核流程形同虚设。依据相关条款，北京证监局要求天相财富立即开展全面整改，强化内部控制，提升合规水平，并在收到决定书之日起30日内向该局提交书面整改报告。

资料显示，天相财富成立于2015年10月，是天相投资顾问有限公司的全资子公司。公司总部位于北京，在上海、杭州等地设有分支机构，员工规模近500人，注册资本2000万元人民币。其核心业务包括证券投资顾问服务、基金销售及金融软件研发，主要产品为“股司令”系列智能决策系统及“大军师”证券投资顾问系统，服务对象覆盖国内几乎全部基金管理公司、50%以上证券公司及90%的保险资产管理公司。

作为国内首批获得基金销售牌照的证券投资咨询机构，天相财富曾参与养老金、社保金等机构的投资顾问服务，在金融行业具有一定影响力。但近年来合规问题频发：2015年因营销记录缺失被北京证监局警示，2017年因微信营销管控不足被责令改正，2019年因虚假宣传被暂停新增客户3个月，2020年上海分公司因无证展业被暂停新增客户6个月。

业内人士指出，此次处罚对行业具有警示意义。财富管理机构需在业务拓展与合规管理之间寻求平衡，尤其在营销环节应避免夸大宣传，确保投资建议合理并充分提示风险。同时，强化人员资质管理与内部审核流程有效性，是防范业务风险的关键。

来源：财中社