瑞财经 刘治颖 血制品行业又见大手笔收购。

3月26日，上海莱士(SZ002252)发布关于收购南岳生物制药有限公司股权暨签署《股权转让协议》的公告。

根据公告，上海莱士在湖南省衡阳市与刘令安、长沙德信生物技术合伙企业（有限合伙）、陈玉、肖汉族、王香及南岳生物制药有限公司（以下简称“南岳生物”）签署《关于南岳生物制药有限公司之股权转让协议》，收购该等转让方合计持有的南岳生物87.98%股权；与湖南兴湘南岳私募基金合伙企业（有限合伙）、湖南兴湘隆银高新产业投资合伙企业（有限合伙）及南岳生物签署《关于南岳生物制药有限公司12.02%股权之股权转让协议》，收购湖南兴湘基金合计持有的南岳生物12.02%股权。

本次交易基础对价对应标的公司100%股权作价42亿元，其中：87.98%股权转让方以合计人民币36.95亿元的股权转让对价将其持有的南岳生物87.98%股权转让给上海莱士，湖南兴湘基金以合计人民币5.05亿元的股权转让对价将其持有的南岳生物12.02%股权转让给上海莱士。

根据公司与标的公司实际控制人刘令安协商一致，若2025年度标的公司采浆量达到305吨，则公司应另付刘令安或有对价5000万元。

据瑞财社查阅，南岳生物是湖南省唯一拥有GMP证照的血液制品生产企业，其生产基地的设计产能达500吨，目前旗下在运营的单采血浆站共9家，2024年采浆量达278吨，产品线涵盖人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等八大品类。

资金来源方面，上海莱士计划通过自有资金及自筹资金完成交易，其中并购贷款不超过30亿元，占交易对价的80%。

本次交易属于非同一控制下的企业合并，根据会计准则的相关要求，本次交易对上海莱士合并报表层面商誉的影响根据初步测算预计约 30-34亿元。

值得注意的是，此前，颇受业内关注的海尔生物与上海莱士重组计划则按下了终止键。

2024年12月20日，上海莱士与海尔生物签订了《吸收合并意向协议》，拟由海尔生物通过向上海莱士全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并公司并发行A股股票募集配套资金。这一场合并被业内视为“蛇吞象”——海尔生物市值约100亿元；上海莱士市值约500亿元。

2025年1月6日，上海莱士公告称，经审慎研究，公司决定终止筹划本次交易事项。

官网显示，上海莱士成立于1988年，2008年在深交所上市，是海尔集团大健康板块盈康一生在生物科技产业的重要战略布局。拥有上海、合肥、郑州、温州、南宁5个血液制品生产基地、44家单采血浆站，主要产品包括白蛋白、球蛋白、凝血因子3大类，共12个品种，产品在多个国家注册。

业绩方面，2024年前三季度，上海莱士营收为63.14亿元，同比增长6.39%；归母净利润为18.38亿元，同比增长2.18%。