瑞财经 王敏 深圳证券交易所上市审核委员会2025年第6次审议会议公告显示，山东山大电力技术股份有限公司（以下简称：山大电力）IPO将于2025年4月10日上会审议，保荐机构为兴业证券。

招股书显示，公司是一家致力于电力系统相关智能产品技术研发与产业化的高新技术企业，基于在智能电网领域积累的电网监测技术和电气系统设计及集成化能力，形成了电网智能监测和新能源两大业务板块，主要产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置、时间同步装置处于细分行业领先地位。

业绩方面，2022年至2024年，公司营业收入分别为4.78亿元、5.49亿元和6.58亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为7698.68万元、1.03亿元和1.27亿元。

截至本招股说明书签署日，山东大学直接持有山大资本100%股权，通过山大资本间接持有公司4904.48万股股份，占公司发行前总股本的40.1480%，是公司的实际控制人。

此次IPO，山大电力拟投入募集资金净额5亿元，其中1.35亿元用于山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目，1.8亿元用于山大电力研发中心项目，4000亿元用于山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目，5500万元用于山大电力分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目，9000万元用于补充流动资金项目。

在上会稿中，山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目预计投入19,622.25万元，其中近七成用于建设工程投资。

山大电力研发中心项目预计投入20,012.39万元，其中23.07%用于建设工程投资。

山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目预计投入5,644.53万元，其中57.61%用于建设工程投资。

山大电力分布式发电源网荷储系统研发及产业化项目预计投入5,526.95万元，其中11.18%用于建设工程投资。

合计来看，山大电力用于建设工程投资的项目投资额合计为2.17亿元，占36%。

在首轮问询函中，募集资金投资概算中，土地费用和建设工程投资金额及占比较高。其中，山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目拟投入1.4亿元资金用于土地及建设工程。截至2022年12月31日，山大电力在建工程余额为12,724.41万元，主要为山大电力产业园建设项目。

此外，报告期内，公司的现金分红金额分别为1832.40万元、3054万元、4886.40万元。发行人本次募集资金拟用于补充流动资金项目金额为9000万元。

深交所要求山大电力说明公司产业园的基本情况，包括但不限于土地面积、园区功能、厂房面积、建设规划及拟投入使用的时间，建成后除满足发行人的生产、研发需求外，是否拟用于出租厂房或办公场所；建设总预算、资金前期投入情况、后期资金投入安排、募集资金在整体建设预算中的使用比例；结合发行人目前的生产环节、场地需求、机器设备原值规模不大的客观情况等，进一步论证新建产业园的经济效益及商业合理性、工程建设及募集资金投入的必要性。

同时，要求说明报告期内大额现金分红的必要性及相关资金去向，在大额现金分红同时募集资金用于补充流动资金的合理性。

根据回复，山大电力产业园系“山大电力电网故障分析和配电网智能化设备生产项目”、“山大电力研发中心项目”和“山大电力新能源汽车智能充电桩生产项目”3个募投项目的实施地，园区规划建设2幢厂房，建设面积共计52,724.21平方米。

山大电力产业园于2023年8月起逐步投入使用，产业园建成后，用于公司上述募投项目的生产、研发和配套办公使用，暂无对外出租计划。

山大电力产业园投资总预算为45,279.17万元，其中建设工程的总预算为21,049.00万元，拟使用募集资金12,869.83万元。