文/瑞财经 许淑敏

董事长职位空缺近3年以后，邮储银行终于迎来了新任董事长郑国雨。

郑国雨任职资格已于2025年2月获核准，同时担任董事会战略规划委员会主席及法定代表人。在此之前，邮储银行董事长一职由行长刘建军暂时代理。

资料显示，郑国雨现年57岁，为高级经济师，曾在中国银行、工商银行等任职，现任邮政集团董事、总经理、首席合规官。

而邮储银行控股股东、实际控制人为邮政集团。截至2024年底，邮政集团持有邮储银行62.78%的股份。

据此，邮储银行派驻高管共有6名，除了董事长郑国雨、行长刘建军，还有非执行董事韩文博、非执行董事陈东浩、非执行董事刘新安、纪委书记胡健泼。

郑国雨带领一众高管，能为邮储银行带来哪些变化，市场仍在观望。

4月2日，邮储银行举行2024年业绩发布会，郑国雨首次亮相，便直击邮储银行两大关切问题。

一是邮储银行的核心一级资本长期处于“紧平衡”状态；二是“自营+代理”模式带来的独特的代理费调整机制。

根据2024年年报，邮储银行的资本充足率14.44%，一级资本充足率为11.89%，核心一级资本充足率仅为9.56%。

对此，郑国雨回应称，国家已将邮储银行纳入特别国债的首批注资行，通过财政部和战略股东增资1300亿，预计将提升邮储银行核心一级资本充足率1.5个百分点。同时，作为唯一一家没有实施资本计量高级法的国有大行，邮储银行正在加快推进高级法落地。

此外，邮储银行由于运营模式的特殊性，每年要交给母公司邮政集团一笔储蓄代理费。2023年、2024年，邮储银行交给邮政集团的储蓄代理费分别为1156亿元、1178.14亿元。

该等储蓄代理费，会直接影响邮储银行的盈利水平。

自2024年下半年开始，邮储银行对人民币个人存款业务储蓄代理费率进行调整，调整后下半年代理费综合费率1.08%，较上半年下降15个基点，全年代理费综合费率1.15%，同比下降9个基点。

在代理费优化调整方面，郑国雨回应，邮储银行将延续“公平、公正、商业可持续、保护股东利益、市场化、代理费增速与营收增速相协调、平稳衔接”等原则，在去年大幅“被动调整”后，今年顺势而为，首次启动“主动调整”。

正如郑国雨在年报致辞中所言，邮储银行将因势而变、顺势而行。

2024年，邮储银行实现营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%，实现归母净利润864.79亿元，同比增长0.24%。

它的营收增幅，在国有六大行中仅次于农业银行。

数据显示，2024年，邮储银行实现净利息收入2861.23亿元，同比增长1.53%。此外，受到“报行合一”政策影响，代理保险手续费收入减少，邮储银行2024年手续费及佣金净收入252.82亿元，同比下降了10.51%。

2024年，邮储银行的净息差1.87%，同比下降0.14个百分点。不过，该等净息差水平仍处于行业较高的水平。

邮储银行坚守的是一流大型零售银行战略，是为数不多零售业务占比更高的国有大行。截至2024年末，邮储银行拥有近4万个营业网点，服务个人客户超6.7亿户。

不过，邮储银行个人银行业务营收占比也开始下滑了。2024年，邮储银行个人银行业务营收占比69.57%，而2023年该等比例为72.95%。

个人贷款业务不良率往往高于公司贷款，2024年，邮储银行的小额贷款不良率继续上涨。2024年，其不良贷款率升至2.21%，同比上涨0.5个百分点。

截至2024年底，邮储银行不良贷款余额为803.19亿元，其中个人小额贷款不良贷款余额占比逾四成。

不过，邮储银行整体不良贷款率0.9%，虽然略有所上涨，但依然存在优势。

从利息收入来看，2024年，邮储银行客户贷款利息收入3247.21亿元，同比增长1.63%。其中，个人贷款利息收入1968.80亿元，同比下降3.39%，主要受LPR、存量房贷利率下调等因素影响，个人住房贷款利息收入下降导致。

与此同时，邮储银行公司贷款利息收入1220.47亿元，同比增长11.78%，主要是公司金融持续深化“1+N”经营与服务新体系，强化板块一体化协同。

但比起个人贷款高达4.23%的平均收益率，公司贷款的平均收益率更低一些，为3.47%。

对于邮储银行的整体业绩表现，资本市场给出了反应。在2024年财报发布次日，邮储银行股价收跌2.44%。

一段时间以来，邮储银行市值一直没有太大提升，股价在5元/股左右徘徊。为此，邮储银行最新发布了估值提升计划，以提升经营质效、完善现金分红、加强投资者关系管理、优化信息披露等方面的举措，提升投资价值。

2024年，邮储银行拟每10股派发现金红利1.14元，合计派发112.94亿元，加上已派发的中期现金股利，共分配现金股利259.41亿元。

自2018年以来，邮储银行将分红比例提升到30%后至今保持稳定，H股上市以来累计分红1600.9亿元。

另一边，邮储银行还在不断从严从紧管控成本费用。2024年，其业务及管理费2240.35亿元，同比增长0.91%。其中，员工费用、折旧与摊销、其他支出合计为1062.21亿元，同比减少8.7亿元，下降0.81%。

截至2024年底，邮储银行员工总数19.76万人，同比增加454人。根据测算，其人均薪酬33.12万元，同比降低了7.28%。