瑞财经 严明会 近日，据上交所披露，永杰新材料股份有限公司（以下简称“永杰新材”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。保荐机构为东兴证券股份有限公司，会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为国浩律师（杭州）事务所。

招股书显示，永杰新材专业从事铝板带箔的研发、生产与销售，产品主要包括铝板带和铝箔两大类。铝板带箔是众多下游行业继续深加工的基础材料，公司的产品主要应用于锂电池、车辆轻量化、新型建材和电子电器等下游产品或领域。

2007年1月，永杰新材曾谋求境外上市，沈建国夫妇为此搭建了海外股权架构，将钱玉花、香港超卓所持公司全部股权转让给由王旭曙全资持股的东南集团。由于东南集团和香港超卓为同一实控人控制的实体，因此未支付股权转让价款，仅需向钱玉花支付股转价款588万美元，这笔钱也是向赵伟平借的，但税务局当时未对该股权转让进行征税核定。

永杰新材的境外上市计划以失败告终，随后，2010年11月，东南集团将持有永杰新材的70%、30%股权分别转让给沈建国夫妇持有的永杰控股、香港超卓。

境外IPO折戟后，永杰新材将目光投向了国内，为筹备上市，公司调整了股权架构。2011年7月-9月，永杰新材先后引进多家外部投资者，包括创东方投资旗下的杭州创东方、苏州创东方，瑞曼投资旗下的苏州瑞璟，五岳投资旗下的苏州五岳以及个人投资者持股平台杭州荣旺，投资者增资价格为7.81元/注册资本，对应公司估值9亿元。

引进一批投资者的同时，永杰新材整体变更设立为股份公司。在股改制完成的次年，2012年3月，公司就同保荐机构东吴证券向证监会递交上市申请。但这次冲击IPO，永杰新材仍惨遭失利，2014年6月，因业绩下滑，公司主动撤回了上市申请。

直到2022年6月，永杰新材东山再起，再次向上交所主板发起冲击，并更换保荐机构为东兴证券。

而值得注意的是，此次IPO前，永杰新材也突击“扩招”了大量股东。

据招股书披露，申报前十二个月，公司新增股东13名。其中，有6家机构股东，前海投资、中原前海、长兴国悦、济南锐杰、温州禾草和齐鲁前海，以及沈建国、林峰、毛佳枫、许逸帆、茹小牛、崔岭、蔡健7名自然人股东。

2021年8月，长兴国悦、济南锐杰、温州禾草、崔岭四名投资者合计向公司增资1.34亿元，增资价格均为12.5元/股，对应公司估值为15亿元。其中，温州禾草的背后站着A股上市公司森马服饰（002563.SZ）。

同时，蔡健、许逸帆通过受让苏州创东方所持公司分别64万股、64万股股份进入，股转价格为11.5元/股，较同期增资价格打了“九二折”，苏州创东方合计套现1472万元。

许逸帆还参与了公司2021年9月的增资，与他一同增资入股的还有前海系三家公司前海投资、中原前海、齐鲁前海，四家以12.5元/股的价格合计增资2.1亿元，公司投后估值升至18.44亿元。

此次IPO，永杰新材拟募集资金20.89亿元，发行不超过4920万股，占发行后总股本的比例不低于25%。以此测算，永杰新材发行市值约为83.56亿元，上述9家IPO前突击入股的股东，其入股不到一年的投资浮盈率将达到约240%。

其中，前海系将获利4.79亿元，增值率239.5%；森马服饰将获利7188.22万元，增值率239.61%；许逸帆将获利4360.13万元，增值率为251.16%；崔岭将获利1955.78万元，增值率为244.47%。