瑞财经 严明会 9月20日，证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》，将于2025年1月1日起正式施行。规定中包括，强化分类管理，提升优质券商资本使用效率，引导主动加强全面风险管理。

本次修订对于连续三年A类AA级及以上证券公司，在表内外资产总额计量中首次引入分类评价调整系数0.7，将各项风险资本准备之和分类评价调整系数从0.5降为0.4，并允许剩余期限大于等于6个月小于1年的借款和负债按照20%计入可用稳定资金。当前中大型券商表内外资产总额规模基本维持在2000亿元以上，引入分类评价调整系数后可释放较多的资本空间，有利于合规稳健的证券公司做优做强，进一步提升资本使用效率，充分发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用。

本次修订对连续三年A类AA级及以上的“白名单”证券公司，经中国证监会认可后，可以试点采取内部模型法等风险计量高级方法计算风险资本准备。允许试点采用内部模型法计算风险资本准备，旨在对标国际一流投资银行，引导证券公司主动提升全面风险管理能力，走资本集约型专业化稳健发展之路。