瑞财经 王敏 8月22日，据港交所，北京华昊中天生物医药股份有限公司（以下简称“华昊中天”）递表港交所主板，建银国际和中信建投国际担任其联席保荐人。

据悉，华昊中天此前于2024年1月29日首次递交了港股招股书。而早在2022年，公司就曾向上交所科创板递交招股说明书，但最终并未如愿登陆A股。

据招股书，华昊中天是一家合成生物学技术驱动的全球化生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药。自2022年成立以来，公司成功开发了专注于微生物代谢产物新药研发的三大核心技术平台，包括一款已商业化产品及由19个项目组成的管线。

业绩方面，于2022年、2023年、以及2024年1-5月，华昊中天的收入分别为3282.0万元、6663.5万元及2856.4万元人民币；期内亏损1.61亿元、1.90亿元、5745.3万元；实现毛利分别为2388.0万元、4682.5万元及2429.5万元。

截至最后实际可行日期，Tang Li（唐莉）博士直接持有本公司约1.03%已发行股本，而Baygen QT Inc.、北京北进缘、珠海华欣、珠海华锦、珠海京蓉及珠海华蓉（均由Tang Li（唐莉）博士控制）则合计持有公司约28.44%已发行股本。因此，Tang Li（唐莉）博士、Qiu Rongguo（邱荣国）博士（即Tang Li博士的配偶）、Baygen QT Inc.、北京北进缘、珠海华欣、珠海华锦、珠海京蓉及珠海华蓉合计有权行使公司约29.47%（略低于30%）投票权，并构成单一最大股东组别。

2022年9月15日，唐莉与邱荣国订立了共同控制协议。因此，唐莉、邱荣国、Baygen QT Inc.、北京北进缘、珠海华欣、珠海华锦、珠海京蓉及珠海华蓉于华昊中天递表前，合计有权行使公司约29.47%投票权，并构成单一最大股东组别。唐莉、邱荣国夫妇二人均是美国籍。

IPO前，华昊中天共获得5轮融资，在最后一轮融资后，公司交易后估值已经达到44.9亿元。

融资过程，华昊中天的两个创始人唐莉、邱荣国多次获得了来自投资者的股权奖励。

2015年5月-6月，华昊中天进行了B轮融资。彼时，厦门鹰燕科技有限公司（以下称“厦门鹰燕”）、深圳市达晨创丰股权投资企业（以下称“深圳达晨”）、北京崇德弘信创业投资中心（有限合伙）（以下称“北京崇德”）、熊人杰及唐莉合计认购了华昊中天有限590.3亿元注册资本，总代价为9560万元。通过此次增资，华昊中天有限的注册资本达到了22,232,860元。

在此次增资后不到一年，2016年2月26日，深圳达晨、熊人杰、北京崇德、厦门鹰燕分别向一家名为“北京北进缘科技有限公司”（以下称“北京北进缘”）的公司转让了所持有的华昊中天有限26.69万元、2.97万元、25.42万元及35.46万元注册股本对应的股权，代价均为0。

据瑞财经查阅了解，北京北进缘成立于2011年9月29日，由唐莉、邱荣国各持股51%及49%。

对于此次股权转让代价为0，华昊中天解释称，此次股权转让是为了奖励唐莉及邱荣国对公司研发活动及管理所作出的贡献。

按深圳达晨、熊人杰、北京崇德及厦门鹰燕的入股价格计算，北京北进缘合计收购的90.535万元注册资本对应股权价值约为1,608.81万元。

另外值得一提的是，唐莉在与B轮融资者同时增资之际，其增资价格为1.08元/注册资本，不足其他投资者入股价格的一成。

在B轮融资及获得B轮投资者的股权奖励后，2016年11月15日，北京北进缘又以1元/注册资本的价格再次认购了华昊中天有限新发行注册资本71.04万元。对此，华昊中天有限解释为，这是作为对唐莉及邱荣国担任公司核心研发人员及高级管理层所作贡献的奖励。

2017年8月12日，为奖励管理层团队及研发团队，华昊中天的C轮投资者北京中岭燕园创业投资中心（有限合伙）、贝达药业股份有限公司及珠海星空瑶光投资合伙企业（有限合伙）又各自向北京北进缘无偿转让了其新认购股权的15%。

据悉，这三位投资者此前合计以1亿元认购了华昊中天261.563万元注册资本，入股价格约为38.23元/注册资本。根据计算，北京北进缘此次无偿获得的股权价值约为1,499.93万元。

2018年12月5日，D轮融资投资者国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合伙）、南京高科新浚成长一期股权投资合伙企业（有限合伙）、四川新同德大数据产业创业投资合伙企业（有限合伙）、成都创新风险投资有限公司、成都菁融创业投资有限公司、成都成创智联科技合伙企业（有限合伙）合计认购了华昊中天有限254.86万元注册资本，总代价为2亿元。而同期，北京北进缘又是仅以1元/注册资本的价格了认购华昊中天有限新注册资本144.195万元。

不过，在D轮融资后，北京北进缘向深圳达晨、北京崇德、熊人杰均以0元分别转让了所持华昊中天12.43万元、11.83万元、1.38万元注册资本。

据了解，这是因为在B轮融资时，华昊中天与深圳达晨、北京崇德及熊人杰就增资协议进行了“里程碑对赌”，约定深圳达晨、北京崇德、熊人杰完成增资后，立即分别拿出26.69万元、25.42万元、2.97万元注册资本对应股权无偿转让给北京北进缘，作为员工对赌激励股权。

如华昊中天有限未达到“里程碑对赌”条件 （指华昊中天有限应于2017年1月31日以前获得国家食药监总局核发的新药证书），则北京北进缘应向深圳达晨、北京崇德、熊人杰分别转回全部激励股权。

后续，华昊中天有限虽然并未按约达成“里程碑对赌”的条件，但深圳达晨、北京崇德、熊人杰对“里程碑对赌”条款进行了完全豁免。因此，北京北进缘后向深圳达晨、北京崇德、熊人杰分别无偿转让了华昊中天有限12.43万元、11.83万元、1.38万元注册资本对应股权。

资料显示，唐莉，61岁，集团共同创始人，自2005年1月起担任董事，自2020年7月起担任董事长，自2021年3月起担任公司首席科学官兼首席营销官。于2023年12月调任执行董事。主要负责集团的整体管理、决策、研发、营销及战略规划。

唐莉在生物技术领域拥有超过40年的经验，自1983年起从事生物医药领域研究，于1983年7月至1985年8月担任成都生物制品研究所实习研究员；于1985年9月至1988年7月就读于中国协和医科大学研究生院，研究微生物基因工程；于1988年8月至1989年12月担任中国医学科学院医药生物技术研究所助理研究员；于1990年9月至1994年1月于美国威斯康星大学麦迪逊分校攻读微生物学博士学位；于1994年2月至1998年4月在美国威斯康星大学麦迪逊分校药学院从事博士后研究；于1998年5月至2004年10月担任Kosan Biosciences,Inc.的高级科学家；及于2006年12月至2012年9月担任大连理工大学教授。

邱荣国，62岁，集团共同创始人，自2002年7月及2021年3月起分别担任公司董事及首席执行官，并自2020年7月起担任副董事长。自2002年7月起一直担任总经理。于2023年12月调任为执行董事。负责集团的整体管理、战略规划及研发。此外自2015年1月起担任成都华昊中天药业有限公司执行董事，并自2022年7月起担任Biostar Pharma,Inc.董事兼秘书。

邱荣国在生物医药行业拥有超过40年的经验，专攻分子肿瘤学和细胞生物学，是细胞检测和临床前药理学专家，是863计划和重大新药创制科技重大专项等项目、中华人民共和国人力资源和社会保障部留学人员创业重大项目的负责人。邱荣国在《自然》、《细胞》、《美国国家科学院院刊》、《CurrBiol》及《柳叶刀肿瘤学》等顶级期刊上发表了40多篇科学文章，是超过15项专利的发明人。邱荣国曾任多家生物技术和制药公司科学家和项目负责人、大连理工大学教授。邱荣国在荷兰乌德勒支大学获得博士学位，并在美国加州大学伯克利分校完成博士后研究。