瑞财经 张林霞 7月10日，上海声通信息科技股份有限公司（简称：“声通科技”，股票代码为：“02495”）今日在港交所上市。截止到9:30，声通科技(02495.HK)开跌13.81%，报131.1港元/股，总市值46.44亿港元。

声通科技发行4,365,660股，发行价152.1港元，募资总额为6.64亿港元，扣非发行费用后，募资净额5.72亿港元。

招股书显示，声通科技是中国交互式人工智能(交互式AI)领域的开拓者与领军者，致力于向企业级用户提供全栈交互式人工智能解决方案，赋能其信息交换和商业交互的全流程。

根据艾瑞咨询报告，以2022年的收入计算，公司是中国第二大企业级全栈交互式人工智能解决方案提供商。

2021年-2023年，声通科技实现收入分别为4.60亿元、5.15亿元、8.13亿元；年内利润/亏损分别为3638.4万元、-8581.1万元、-2920.1万元。

声通科技创始人汤敬华在创办声通科技前，已获得上海交通大学软件工程硕士学位。

2005年12月底，汤敬华与其他四名股东共同出资100万元成立了声通科技的前身上海声通信息科技有限公司（以下简称“声通有限”）。其中，汤敬华占股28%，其他四名股东分别持有27%、15%、15%及15%权益。

2015年12月18日，声通科技当时的全部股本1000万股股份正式登陆上海股权交易中心科创板（以下简称“N板”），股票代码为“300005”。

于N板挂牌仅10天后，声通科技获得了上海西鼎股权投资基金管理有限公司（以下简称“上海西鼎”）的增资。彼时，上海西鼎以600万元认购了声通科技75万股。此次增资完成后，声通科技的估值为8600万元。

2020年-2023年期间，声通科技共获得了A轮、B轮、B+轮、C轮合计四轮战投，融资金额达4.99亿元。2023年进行第四轮融资后，声通科技的估值达20.19亿元，较2016年投后估值增长了约23倍。

A轮融资中，盈科创新管理的淄博盈科吉运创业投资合伙企业（有限合伙）（以下称“盈科吉运”）、启凤投资旗下的嘉兴尚裕投资合伙企业（有限合伙）（以下称“嘉兴尚裕”）、上海闵行国资委实控的上海市莘庄工业区经济技术发展有限公司（以下称“莘庄工业区”）、软银中安管理的共青城软银华鑫投资中心（有限合伙）（以下称“共青城软银”）以15元/股的价格认购了声通科技496万股新股份。增资完成后，声通科技的估值达3.324亿元。

B轮融资中，盈科创新管理的青岛盈科价值创业投资合伙企业（有限合伙）（以下称“青岛盈科”）、启凤投资旗下的嘉兴莱达投资合伙企业（有限合伙）（以下称“嘉兴莱达”）、山东博山经开管委会实控的淄博博开创业投资有限公司（以下称“淄博博开”）、青岛科投管理的青岛华资盛通股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“华资盛通”）、上海萃问网络科技有限公司（以下称“萃问网络”）、北京靖锦投资管理咨询有限公司（以下称“靖锦投资”）以40元/股的价格认购了声通科技351万股新股份。增资完成后，声通科技的估值达10.268亿元。

B+轮融资中，宜宾叙州国有资产监督管理和金融工作局全资子公司作为有限合伙人的苏州僰道鼎华股权投资合伙企业（有限合伙）（以下称“僰道鼎华”）、重庆环保基金管理的共青城环平股权投资合伙企业（有限合伙）（以下称“共青城环平”）、成都国资委实控的成都科技创新投资集团有限公司（以下称“成都科技创新投资”）、FSG资本管理的上海东浩兰生人力资源产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“东浩兰生”）、成都科技创新投资集团有限公司员工作为有限合伙人的成都同创知行企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下称“同创知行”）以40元/股的价格认购了声通科技262万股新股份。增资完成后，声通科技的估值达11.316亿元，并退出了在N板的挂牌。

C轮融资中，诚盟（上海）管理的嘉兴诚顺贰期股权投资合伙企业（有限合伙）（以下称“嘉兴诚顺贰期”）、久立特材(002318.SZ）全资持有的浙江久立投资管理有限公司（以下称“浙江久立投资”）、内江高新管委会实控的内江高新科技投资服务有限责任公司（以下称“内江高新科技投资”）、西安金讯通软件技术有限公司（以下称“金讯通软件技术”）、张伟华、陈宣君以65元/股的价格认购了声通科技276.923万股新股份。增资完成后，声通科技的估值达20.19亿元。

在获得战投的同时，声通科技还与各投资者订立了包括赎回权、清算优先权和反摊薄权等内容的对赌协议，也产生了大额的可赎回注资。

根据声通科技与各投资者签订的协议，若其没有于2024年12月31日内进行合资格首次公开发售，或未能达到2020年至2025年的保证利润，或控股股东出现变动，则声通科技及声通科技创始人应将各投资者所持股权赎回。不过，招股书中，并未披露声通科技2020年至2025年的保证利润究竟是多少。

招股书显示，2021年-2023年，声通科技的可赎回注资金额分别为2.66亿元、5.28亿元及8.53亿元。