拆解IPO
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瑞财经 2024-07-09 17:47 1.6w阅读
瑞财经 李兰 上交所官网显示,6月29日,江西江南新材料科技股份有限公司(以下简称“江南新材”)已更新提交相关财务资料,目前为已问询状态。保荐机构为中信证券股份有限公司,保荐代表人为纪若楠、石家峥,会计师事务所为容诚会计师事务所(特殊普通合伙)。
据瑞财经查阅,江南新材主要从事铜基新材料的研发、生产与销售。公司核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别。
江南新材实际控制人为徐上金和钱芬妹夫妇,截至招股说明书签署日,二者合计直接及间接持有公司64.4%股份。
根据申报材料,截止2022年9月底,江南新材各期末应收账款期后回款比例分别为99.99%、99.918%、99.998%和97.295%;江南新材存在取得商业承兑汇票后由应收账款转为应收票据的情形,2022年6月末,已贴现未到期应收票据金额为24,259.47万元。
2019年-2021年及2022年1-6月,江南新材贴现的信用等级一般的商业银行承兑的银行承兑汇票金额分别为14,039.78万元、18,650.12万元、38,610.13万元和28,984.78万元,规模持续上升,公司相应承担了高额贴现利息费用。
2019年,江南新材实控人曾向朋友借款500万元并拆借给公司用于日常经营,并多次向亲戚朋友借款购买大额存单用于为公司提供质押。
据此,江南新材被要求说明,报告期各期末应收账款回款中实际为票据回款的情况;结合频繁票据贴现,实控人对外借款为公司提供小额经营资金、借款提供质押物等情况,分析公司日常资金紧张的风险,分析对公司日常经营的影响,必要时披露经营资金紧张的风险并作重大事项提示。
在问询函回复中,江南新材称,报告期内公司还原票据贴现和应收账款保理影响后的实际经营活动现金流量净额转负为正,2023年末现金及现金等价物、银行授信额度充足,资产负债率处于较低水平,公司具备应对日常经营资金需求的实力或融资能力,无需披露经营资金紧张的风险提示。