瑞财经 赵盼盼 近日，海南椰岛发布关于对2023年年度报告信息披露监管工作函的回复公告。

年报显示，报告期末海南椰岛货币资金3967.73万元；公司负债规模较大，其中短期借款8010.58万元，长期借款1.31亿元，同比增长1053.18%，一年内到期的非流动负债3153.47万元，此外，还存在其他应付款1.16亿元、应付账款1.19亿元。2023年公司财务费用2074.72万元，其中，利息费用2062.96万元，较去年同期增加6.03%，利息收入7.04万元，较去年下降38.01%。

此前，上交所要求海南椰岛结合公司结算政策、原材料价格波动情况及采购规模、本期生产经营及业务拓展情况等因素，补充披露其他应付款、应付账款的具体构成、形成原因、收款方名称及是否存在关联关系、账龄、金额等，分析公司近年来其他应付款、应付账款规模较大的原因及合理性，是否符合行业惯例；结合资金用途及去向、日常营运资金需求及负债规模，说明公司维持大额负债及长期借款大幅增长的原因及合理性，短期偿债安排，是否存在流动性压力，并充分提示风险。

海南椰岛回复称，公司其他应付款期末余额1.16亿元同比期初0.83亿元增长40.54%，主要是股东借款增加所致。因公司经营持续亏损，经营资金存在较大压力，为了助力公司恢复经营缓解资金压力，公司第二大股东全德能源（江苏）有限公司向公司提供借款支持，因此期末其他应付款中股东借款大幅增加；其他应付款的增加符合公司目前经营需求，具有合理性。

另外，应付账款期末余额1.19亿元，比年初1.37亿元减少13.36%，且其中应付货款同比期初减少23.99%，主要系结合目前运营情况，优先保障生产所需货款。

海南椰岛表示，由于公司近三年经营亏损，公司经营活动现金存在一定的资金缺口，通过股东借款方式（其他应付款增加）以弥补公司正常经营资金需求，因此公司维持目前的负债规模在现阶段存在合理性和必要性。公司负债总额基本维持不变且略微下降，短期借款大幅减少的同时长期借款同比增加，优化了公司的银行贷款结构，有利于降低公司短期偿债压力。

至于短期偿债安排及流动性，海南椰岛称，公司现金流主要来源于酒类和饮料销售回款、银行借款和股东借款。目前公司酒类业务和饮料业务销售稳定销售回款具有可持续性；贷款银行年度融资授信合同已签订且尚余部分额度未提款；二股东与上市公司签订框架借款协议约定在经营需要时按银行基准利率提供2亿元借款支持；上述资金来源均可满足公司短期偿债需求。

资料显示，海南椰岛成立于1992年，注册资本4.48亿元人民币，法定代表人为段守奇。公司以滋补型椰岛鹿龟酒、轻养型椰岛海王酒和原产地精酿白酒为主产品矩阵布局，主要产品包括鹿龟酒、海王酒、酱香白酒等。公司实际控制人为海口市国有资产监督管理委员会。

业绩方面，2021年-2023年，海南椰岛三年合计亏损4.05亿元；2024年一季度，公司再亏748.16万元。