瑞财经 邓如菲 新吉奥房车有限公司（以下简称“新吉奥”）近日向港交所递交上市申请，华泰国际为其独家保荐人。

2021年-2023年，新吉奥房车的净利润分别为2508万元、3295.6万元及7876.8万元，逐年增长，2023年增速达到139%。

新吉奥房车的持续盈利，让公司的经营现金流净额持续为正。2021年-2023年，公司的经营现金流净额分别为1940.9万元、5778.4万元及1.2亿元，持续增长。

然而，新吉奥房车的投资现金流净额及融资现金流净额却持续告负。2021年-2023年，公司投资现金流净额分别为-449.9万元、-540.9万元及 -270.3万元，主要是由于购买厂房及设备的付款所致。

同期内，新吉奥房车的融资现金流净额分别为-897万元、-3988.1万元及 -1.25亿元。而导致公司融资现金流净流出的主要原因，并非为偿还贷款，而出一项名为“视作分派”流出项。

2021年-2023年，新吉奥房车融资现金流下，视作分派的资金流出分别为381.8万元、5741.5万元及1.38亿元。

由于融资现金流缺口的不断扩大，2023年末新吉奥房车的在手的现金及等价物有所减少，为1434.5万元，较年初减少773.4万元。

而至2024年4月末，新吉奥房车在手的现金及等价物2006.5万元，较2023年末增长572万元，但仍无法覆盖一年内到期的债务。同期末，新吉奥房车流动负债项下的贷款及借款为1.03亿元，较2023年末增长7200万元。因此，新吉奥房车的短债缺口达到约8300万元。