拆解IPO
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瑞财经 2024-04-15 09:30 7086阅读
瑞财经 王敏 4月12日,据港交所官网显示,喜马拉雅向港交所递交招股书,高盛、摩根士丹利、中金公司为联席保荐人。
招股书显示,喜马拉雅的历史始于2012年,于2012年8月成立上海喜马拉雅,开始营运并倡导一种全新的生活方式,并通过为内容创作者和用户搭建互相连接交互的平台。
据招股书,喜马拉雅共获融资12轮。自2012年8月成立起,喜马拉雅经历两次重组,最先获得的是境外融资,公司天使轮、A轮和B轮投后估值分别为345万美元、3411万美元和1.9亿美元。
2015年,喜马拉雅完成首次重组,并在此后将融资需求转向境内,先后完成了B轮C轮各两轮的融资。截至2016年底,喜马拉雅估值达到120亿元。
计划向纳斯达克提交上市后,喜马拉雅于境外E轮融资一举筹得9亿美元;2021年,喜马拉雅估值已达到43.45亿美元。
余建军及陈宇昕为喜马拉雅联合创始人,以自有资金出资创立集团。余建军是董事会主席兼首席执行官。陈宇昕为喜马拉雅的前董事,因个人健康原因于2021年4月辞任董事。
IPO前,喜马拉雅联合创始人、CEO余建军持股13.53%,陈宇昕持股13.42%,兴旺投资合计持股为10.72%。
同时,Trustbridge(挚信资本)持股为7.46%,腾讯旗下Image Frame持股为5.33%,小米持股3.38%,阅文集团持股为3.05%,合鲸资本持股为2.9%。
灼识谘询的数据显示,就2023年的移动端总收听时长和在线音频总收入而言,喜马拉雅是国内最大的在线音频平台。
2023年喜马拉雅全场景平均月活跃用户3.03亿,移动端平均月活跃用户1.33亿,同比增长9.3%。同时,根据灼识谘询的资料,2023年,喜马拉雅移动端主应用程序平均月活跃用户在中国在线音频应用程序中排名第一。
根据灼识谘询的资料,2023年,喜马拉雅的移动端用户共花费17,873亿分钟收听喜马拉雅的音频内容,约占中国所有在线音频平台移动端收听总时长约60.5%。根据灼识谘询的资料,2023年,就在线音频收入而言,喜马拉雅于中国在线音频行业的市场份额为25%。
业绩方面,2021年至2023年,喜马拉雅的营业收入分别为58.6亿元,60.6亿元和61.6亿元,订阅、广告、直播和其他创新产品及服务成为平台收入四大支柱,2023年营收占比分别为51.7%、23.1%、18.4%、6.8%。
喜马拉雅于2021年录得年内亏损51.06亿元,于2022年及2023年录得年内收益约37亿元和37.36亿元;于2021年及2022年的年内经调整亏损(非国际财务报告准则计量)分别为7.18亿元及2.96亿元,及于2023年年内经调整收益(非国际财务报告准则计量)为2.24亿元。