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超五成营收被“打白条”,山源科技对实控人前东家坏账准备不断增加

瑞财经 2024-03-15 09:42 6758阅读

瑞财经 张林霞 3月11日消息,上海山源电子科技股份有限公司(以下简称:山源科技或公司)近日项目审核状态更新为“已问询”,募资总金额为6.28亿元,保荐机构为国泰君安证券股份有限公司。

招股书显示,山源科技成立于2001年,专业从事智能矿山信息通信、供电管控与保障、视觉监控等产品与系统的研发、生产、销售和服务,能够为矿山等领域客户提供规划设计、系统交付、运维优化等综合解决方案,赋能矿山行业数字化转型,实现矿山智能化。

2020年-2023年上半年,公司应收账款的账面价值分别为1.11亿元、1.39亿元、1.8亿元和2.39亿元,占流动资产的比例分别为42.51%、34.25%、24.11%和31.66%,占比较高。2020年-2022年,公司应收账款余额占各期营收的比例分别高达81.24%、71.96%、51.76%。

对于逐年走高的应收账款,山源科技表示,主要由于公司的终端客户主要为大型国有能源企业,在项目完成后需经过多层验收审批,且付款进度受其采购预算拨付流程、内部付款审批程序等因素综合影响,导致付款周期较长。

从应收账款账龄上来看,报告期各期末,公司账龄超过1年以上的应收账款余额不断堆高,分别为5,191.50万元、6,320.62万元、6,564.15万元和6,988.74万元,占各期末应收账款余额的比重分别为38.98%、38.09%、30.97%和25.56%。

同时,山源科技面临着应收账款逾期的压力。据审核问询函回复,2020年-2023年上半年,公司应收账款逾期比例分别为55.03%、49.01%、44.78%及40.13%。

报告期内,山源科技应收账款期后回款比例也在不断下降,各期分别为85.62%、76.01%、48.51%及16.24%。

坏账损失方面,报告期内,山源科技计提的坏账准备金额分别为2221.26万元、2699.19万元、3184.57万元及3415.31万元,计提比例16.68%、16.27%、15.02%及12.49%;而同行业可比公司坏账准备计提比例平均值分别为15.97%、11.76%、11.10及11.85%。山源科技表示,公司坏账准备计提比例高于可比公司,主要系公司采用了更谨慎的坏账计提政策。

在山源科技应收账款前五名客户中,公司实控人景杰、景伟涛夫妇的前东家蓝焰煤业连续三年半在列。

2020年-2023年上半年,山源科技对蓝焰煤业的应收账款余额分别为710.57万元、639.46万元、1008.88万元及993.88万元,截至2023年6月末,逾期金额有442.04万元;报告期各期,对应坏账准备余额分别为276.02万元、303.67万元、375.16万元及462.01万元,坏账准备余额持续增加且高于其他应收账款余额前五名客户。

蓝焰煤业的应收账款情况引起了深交所的关注,要求山源科技说明各期坏账准备均在300万元以上且持续增加的原因,是否存在应收账款逾期或无法收回的情况。

对此,公司表示,2020年,山西省七大煤企陆续进行重组,重组期间蓝焰煤业暂停了对外采购职能,同时为重组后理清往来款项,在款项结算速度上有所放缓,导致一定金额的应收账款发生逾期。2022年再次重组完成后,蓝焰煤业采供分公司重新对公司进行采购,业务恢复正常;截至目前,蓝焰煤业经营状况正常,不存在重大经营风险。

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