近日，中诚信国际发布《东莞农村商业银行股份有限公司 2025 年第一期金融债券信用评级报告》。

报告显示，息差收窄导致东莞农商银行净营业收入和净利润有所下滑，盈利能力有待提升。2024 年，东莞农商银行资产规模稳步增长，受 LPR 下调、市场利率下行等因素影响，净息差持续收窄，净利息收入同比下降 13.22%。非利息净收入方面，受保险代销和理财产品费率下降影响， 该行手续费及佣金净收入有所下滑；此外，2022 年该行参与广东普宁农村商业银行股份有限公司的专项债补充资本工作，需要承担支付专项债资金未来现金流的折现价值扣除标的受益权对应资产价值及标的股份价值的缺口，2024年预计资金缺口损失为2.58 亿元，较上年增加 0.22 亿元。

信贷资产方面，该行深耕本地市场，在粤港澳大湾区等战略机遇推动当地经济发展的背景下，对公贷款业务持续发展，在总贷款中占比超过 65%。2024 年以来，该行以“先进制造+科技创新” 为重点支持方向，加大对制造业、“专精特新”等企业支持力度，并推动贷款结构调整，压降大 额贷款规模，对公贷款实现较快增长。但受消费需求不振、同业竞争加剧等因素影响，个人消费贷款和个人经营贷款增速回落，个人贷款增速放缓。

资产质量方面，受宏观经济增长放缓、外部环境变化等因素影响，企业经营情况不佳，导致该行部分客户偿债能力减弱，同时由于居民收入减少，部分借款人还款能力和意愿下降，2024 年新发生不良贷款 78.40 亿元，较上年大幅增长 35.86 亿元，主要集中于批发零售业和制造业。为稳 定资产质量，该行持续跟进存量不良贷款客户和潜在风险客户的风险防范情况和化解进程，并加 大核销等不良处置力度，2024 年共处置不良贷款 51.63 亿元，其中核销 18.22 亿元，现金清收 5.84 亿元，债权转让 27.02 亿元，上调 0.51 亿元，债务重组 0.03 亿元，转正常后收回 0.17 亿元。

 截至 2024 年末，该行不良贷款余额和不良贷款率均较年初上升，存量不良贷款主要集中在制造业和批发零售业。